重磅:深港通12月5日发车怎么玩炒什么 一文了解所有

2018-12-22 18:40 作者:公司公告 来源:ag88环亚国际

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  深港通终于还是来了。中国证监会与香港证监会11月25日发布联合公告称,深港通下的股票交易将于2016年12月5日开始。

  一、今年8月16日中国证监会、香港证监会发布联合公告以来,两地监管机构在启动深港通的准备工作上通力合作。目前,深港通交易结算、额度管理等相关业务规则、操作方案及监管安排均已确定,技术系统准备就绪,市场培育和投资者教育取得良好结果,并制定了有针对性的应急预案。

  二、中国证监会、香港证监会已就深港通项目涉及的跨境监管合作原则和具体安排达成共识,并签署了监管执法合作备忘录,以加强双方执法合作,采取有效行动,打击各类跨境违法违规行为,维护深港通正常运行秩序,保护投资者的合法权益。

  中国证监会、香港证监会已订立监管合作安排和程序,及时妥善处理运行过程中出现的重大或突发事件,确保两地投诉渠道的开放和诉求的有效便捷处理。

  两地已就深港通投资者教育达成合作安排,继续做好深港通投资者教育和投资知识传播工作。

  三、两地交易所、证券交易服务公司及登记结算机构应当依法履行深港通各项职责,组织市场各方有序开展深港通业务。证券公司(或经纪商)应当遵守相关监管规定及业务规则,加强内部控制,防范和控制风险,做好投资者教育和服务,切实维护投资者合法权益。投资者应当充分了解两地市场法律法规、业务规则和实践操作的差异,审慎评估和控制风险,理性开展深港通相关投资。

  市场各方应利用好正式启动前的时间,进一步做好准备工作,确保深港通顺利开展。

  那么,一旦深港通开通,将对A股的影响几何?深港通有哪些特色?标的有哪些?如何布局深港通的投资机会?你需要知道的全部在这里。

  投资者买卖港股通股票的交易时间应遵守联交所规定,即交易日的9:00至9:30为集合竞价时段,9:30至12:00以及13:00至16:00为连续竞价时段。16:00至16:10为收市竞价时段。

  内地投资者卖出股票:T日客户卖出股票在账户中冻结,同时卖出股票获得资金即时可用(但不可取)。T+2日中国结算正式划拨股票交给香港结算,香港结算也将客户应得资金交给中国结算。由于中国结算收到资金是在T+2日下午6点,因而客户资金在T+3可取。 内地投资者买入股票:T日客户买入股票立即可卖出(但并未划入账户),同时买入股票应付资金立即冻结,T+2日中国结算正式划拨资金给香港结算,此时资金正式从客户账户中划出,香港结算也将客户买入股票交给中国结算,此时股票才正式登记到客户的账户中。

  深交所最新披露,深港通下港股通订单路由服务费收费标准如下:交易类申报每笔0.10元;非交易类申报每笔0.01元;会员及其他交易参与人参与A股等其他产品的交易、非交易申报笔数,未达到深交所规定的每个席位3万笔免收交易单元流量费额度时,在剩余免费额度内免收订单路由服务费。

  深交所25日公布的港股通股票共417只(见文末),包括恒生综合大型股100只、恒生综合中型股193只、恒生综合小型股95只、不在上述指数成份股内的A+H股29只,约占香港联交所上市股票市值的87%,日均成交额的91%。

  香港联交所同日公布的深股通股票共881只(见文末),包括深市主板267只、中小板411只、创业板203只,约占深市A股总市值的71%,日均成交额的66%。

  深港通标的股票名单将在深交所、联交所网站专栏公布并及时更新,市场参与人可随时查阅。

  相比沪港通,深港通下的港股通新增中小市值香港市场股票,丰富投资者选择。深股通股票范围包括:

  8月16日,证监会发布通知,深港通不再设总额度限制,沪港通总额度即日起取消(此前为3000亿元)。深港通每日额度与沪港通现行标准一致,即深股通每日额度130亿元人民币,深港通下的港股通每日额度105亿元人民币。双方可根据运营情况对投资额度进行调整。

  投资者通过深港通下的港股通账户买入港股通标的股票,无法通过沪港通下的港股通账户卖出,只能通过原买入账户卖出。

  投资者通过港股通买卖港股通股票,均以港币报价成交,实际支付或收取的是人民币。在交易结算过程中,港币与人民币的换汇处理,由中国结算与结算参与人负责完成。

  一是中小市值股票股价波动风险。目前香港市场对股票交易价格仍不设置涨跌幅限制,且港股实行T+0回转交易制度,加之香港市场做空机制较为灵活,因此,中小市值股票的个股股价容易受到意外事件驱动的影响,股价波动比较剧烈。

  二是中小市值股票可能出现“老千股”的风险。投资者需关注中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点,特别注意部分港股通上市公司基本面变化大、股票价格低,可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为,投资者持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化,导致投资者权益可能受损。

  “披露易”()为香港上市公司指定披露网站,根据规定,上市公司应当通过“披露易”发布公告,系统的操作时间为每个交易日上午6:00至下午11:00,以及前一非交易日的下午6:00至8:00下午。

  与A股不同,联交所主板公司的季报属于自愿披露内容,部分公司基于公司策略及商业机密的考虑而不披露季度报告。

  通常没有对单一投资者持股比例限制的相关规定,但个别上市公司可能对投资者持股比例有要求。

  由2016年8月22日起,当适用股票在短时间内剧烈波动时,波动调节机制将被触发,为市场提供5分钟冷静期。适用股票涵盖恒生指数及恒生国企指数成份股。

  不会暂停交易,也并非用来限制个股每日的价格波幅。冷静期内交易仍然可在触发时5分钟前最后一次交易价格的±10%范围内继续进行。

  市调机制不会于开市前时段及收市竞价交易时段、早市及午市的首15分钟及午市的最后15分钟触发。

  (2)单一交易时段(早市和午市为两节交易时段)内最多可以触发一次市调机制。

  证券公司将依照现行A股市场惯例,对买卖港股通实行“前端监控”。投资者卖出证券时,如果其证券账户余额不足,证券公司将限制卖出,投资者卖出失败。投资者买入证券时,如果其资金账户可用余额不足,证券公司将限制买入,投资者买入失败。

  如果圣诞前夕(12月24日)、新年前夕(12月31日)及农历新年前夕(农历腊月最后一天)为交易日,则香港市场仅有半天交易。如果该日为港股通交易日,那么该日的港股通交易也仅有半天交易。

  港股证券市场股票价格上涨时,股票报价屏幕上显示的颜色为绿色,下跌时则为红色,与内地证券市场存在差异。但是,不同的行情软件商提供的行情走势颜色可以重新设定。

  深市A股存在证券简称前加入警示标记的情形(例如,ST、*ST 等标记),来提示投资者投资风险,且对退市股票安排了退市整理期,退市后股票仍可进入全国中小企业股份转让系统挂牌交易;而港交所采用非量化的退市标准且没有退市风险警示、退市整理期等安排,港股通股票一旦从港交所市场退市,没有相关后续交易安排,投资者将面临无法继续通过港股通买卖相关股票的风险。

  关于深港通开启后的投资机会,2018学生会新闻部工作计划范文。中金公司认为,从短期到中期来看(未来3-6 个月),关注五大方向:

  4)南向覆盖范围中A 股投资者偏好且对A 股同类型股票有折价的个股,特别是恒生小盘中可能会被纳入覆盖范围的质地较好、相比A 股同类公司有折价的公司;

  1)建议关注券商板块,推荐弹性品种华泰证券601688股吧)、招商证券600999股吧);

  2)稀缺性标的。主要集中在白酒、中药、消费品、军工、稀土等领域,建议关注东阿阿胶000423股吧)、云南白药000538股吧)、五粮液000858股吧)、承德露露000848股吧)、双汇发展000895股吧)、新和成002001股吧)等;

  3)低估值、高息率品种,包括格力电器000651股吧)、长安汽车000625股吧)、晨鸣纸业000488股吧)、双汇发展、中工国际002051股吧)、森马服饰002563股吧)、东方雨虹002271股吧);

  4)优质中小创成长型个股:索菲亚002572股吧)、大洋电机002249股吧)、华兰生物002007股吧)、瑞康医药002589股吧)、跨境通002640股吧)、兴源环境300266股吧)、铁汉生态300197股吧)、广联达002410股吧)、金风科技002202股吧)、康得新002450股吧)、中泰化学002092股吧)、顺网科技300113股吧)、分众传媒等。

  银河证券认为,深港通开通后,低估值有业绩的白马成长股、消费股以及高股息股票更受青睐。根据港股投资者偏好,深港通正式开通后,香港资金将更偏好业绩良好的白马成长、低估值有业绩消费龙头及高股息股票。

  4)两地稀缺品种:从沪股通和QFII的交易情况来看,海外资金对于港股中缺乏的品种具有一定的配置需求,因此“深港通”的投资机会也在于两地相对稀缺的价值。

  1)低估值、高股息的海外投资热门股。总括过往的 QFII 、RQFII和沪股通的经验,海外机构投资者以稳健的投资为主,往往会青睐估值较低、市值较大的股票,深港通开通后有望受益的标的如格力电器、双汇发展、美的集团、万科A和海康威视002415股吧)。

  2)深市特有的行业或板块,如军工、白酒、医药等。军工关注中航飞机000768股吧)、中航机电002013股吧)、振华科技000733股吧)和卫士通002268股吧)。白酒受益标的如:洋河股份002304股吧)、五粮液、泸州老窖000568股吧)等。医药受益标的如华兰生物、嘉事堂002462股吧)、爱尔眼科300015股吧)等。

  证监会国际合作部主任祁斌表示,深港通一定程度上可以理解为沪港通的升级版。深港通的开通,一方面将会有更多的投资者参与香港股票市场交易,会支持香港市场的繁荣;另一方面,中国证监会对企业境外上市进行了大规模的简政放权改革。考虑到香港经济很大程度上依赖于金融市场的繁荣,深港通的开通对香港资本市场的具有支持作用,也在很大程度上是对香港经济的支持。

  交银国际董事总经理、研究部主管洪灏表示,近期人民币贬值速度极快,监管层或考虑到市场影响所以未能在11月内开通深港通,现在宣布开通消息则预示着人民币贬值压力已基本释放。他认为深港通将是港股的长期强助力,但短期而言市场波动性和风险可能加大。

  国泰君安认为,深港通引入增量资金有限,非市场决定变量。预计将为A股市场带来750-1500亿左右的增量资金,约占目前深成指流通市值8.5万亿的0.9%-1.8%,对市场短期流动性影响有限。尽管政策推出有利于短期市场风险偏好的提升,但并非决定市场走势的核心变量。

  海通证券称,目前海外投资者投资A股的途径包括QFII、RQFII、沪港通和中港基金互认等,深港通开通后,为外资投资中国市场打开又一个通道,A股有更多股票可以投资,资金净流入水平可能会提高。

  国信证券002736股吧)预计深港通开通后短期对A股走势影响有限。其报告分析称,从沪股通的交易体量看,日均成交额仅占全部沪股通个股的1.4%,对A股影响有限。并且,从台湾和韩国股市对外开放的进程看,海外投资者占比提升和国内个人投资者换手率下降都需要一个长期的过程,一般在10-15年左右。

  东兴证券称,深港通对于A股市场对外开放实际影响有限,而此前热议的MSCI主要受流动性及停牌等因素困扰,深港通加分有限。注意到,沪港通运行至今,港股通余额远小于沪股通余额,这主要受港股在今年以来表现更为强势所致。考虑到美联储加息进程对港币的影响等因素,认为未来A股表现有望跑赢港股,预计未来北上资金量将超过南下资金量。

  平安证券认为,“深港通”的开通将在长期推动A股的国际化进程。监管层将以“深港通”作为“试验田”,总结A股资金双向流动放开过程中的经验和教训,然后再逐步的放开QFII/RQFII在额度审批和资金自由流动方面的限制,这将增大A股纳入MSCI指数的概率,从而带来长期的增量资金。同时,“深港通”也将使得A股的估值和投资风格与国际市场的差异逐渐的缩小。当然,这些长远的影响需要较长的时间来演变。当前A股高估值、高换手、追逐热点等和国际市场不相称的局面会延续较长时间。

  11月17日是沪港通开通两周年,期间A股经历了疯狂的大牛市和凶猛的股灾,风风雨雨一轮回。

  截至2016年11月25日,沪港通累计成交金额3.8万亿(人民币)。其中沪股通累计成交2.29万亿,港股通累计成交1.52亿元。

  2016年南下资金迅猛。沪股通和港股通初始余额分别为3000亿元、2500亿元,去年股灾发生前,沪股通余额下降较快,最低降至1280亿元,随后一年时间维持在1500~1900亿元之间;港股通自15年10月份后快速下降,并于16年5月份跌破千亿,8月份已不足500亿。随后8月17日,沪港通取消总额度限制。

  沪股通2014年11月17日开通首日,130亿元的额度全部耗完,随后资金流入基本维持在30亿下方,保持余额在100亿上下。2015年7月6日净流出133.85亿元,当天剩余额度高达263.85亿为两年间最高。

  港股通南下资金较稳定,仅有极少数天数出现净流出,其余时间段均呈现净流入,其中2016年3月开始,UI设计案例分析:用户界面模式...。南下资金大幅增加,每日余额出现快速下降。两年间只有2015年4月8日和9日当天限额105亿全部用完。